Conto deposito, le banche anticipano la BCE sui tassi? Cosa sta succedendo

Sin dallo scoppio della guerra in Iran, che ha avuto come conseguenza un deciso aumento delle quotazioni di petrolio e gas e importanti riflessi sul tasso di inflazione in Europa, analisti ed economisti si sono interrogati sul comportamento della BCE. In particolare, ci si è chiesti se e in che modo la Banca Centrale Europea decidesse di intervenire per frenare la salita dei prezzi. Gli esperti si aspettano che i tassi BCE saliranno di 50 punti base entro fine anno, con un primo aumento di 25 punti base deciso nella riunione di giugno.

I tassi di interesse sui conti deposito iniziano a salire

Nel corso delle ultime settimane numerosi istituti di credito hanno ritoccato all'insù il tasso di rendimento dei propri conti deposito. Analizzando i prodotti bancari si nota come questo aumento sia piuttosto generalizzato, visto che interessa sia i depositi liberi sia quelli vincolati e tanto i depositi a breve termine quanto quelli a medio-lungo termine.

La scelta delle banche di incrementare i rendimenti dei propri prodotti di risparmio può essere letta come un segnale di posizionamento in vista delle prossime decisioni della BCE. Giocando d'anticipo, le banche incentivano la raccolta e offrono condizioni economiche vantaggiose al pubblico.

Attese le decisioni ufficiali della BCE

Finora la Banca Centrale Europea ha adottato un approccio attendista, scegliendo di adeguare la propria strategia di politica monetaria in base all'andamento delle variabili macroeconomiche. Il principale obiettivo della BCE è quello di garantire la stabilità dei prezzi, evitando un rialzo degli indici a medio termine.

Le previsioni aggiornate sull'evoluzione di inflazione e crescita suggeriscono che un intervento in senso restrittivo di politica monetaria non sia più rinviabile. La riunione del consiglio direttivo in programma il 10 e l'11 giugno, quindi, decreterà con ogni probabilità un rialzo dei tassi di interesse, con il tasso sui depositi che dovrebbe passare dal 2% al 2,25%.

Se il quadro geopolitico non dovesse subire cambiamenti sostanziali, è possibile un secondo rialzo dei tassi di interesse nel mese di settembre, che porterà il tasso sui depositi al 2,5% entro fine anno.

Come valutare le diverse opportunità di investimento

Le modifiche ai tassi BCE hanno inevitabili riflessi anche sui rendimenti proposti dalle banche ai risparmiatori. Già ora sono disponibili sul mercato ottime soluzioni di investimento, da tenere in considerazione per remunerare in modo sicuro la liquidità.

I migliori conti deposito hanno un rendimento del 4% lordo annuo. Si tratta di conti senza vincoli che offrono questa remunerazione per depositi fino a 12 mesi.

Chi desidera ottenere un tasso di interesse senza dover tenere i soldi vincolati in banca può considerare anche dei conti con un orizzonte di deposito più lungo: in questo caso i tassi di interesse offerti arrivano fino al 3% lordo, in aumento dello 0,5% rispetto ad aprile e dello 0,7% rispetto a marzo.

Prendendo in considerazione i conti deposito vincolati, invece, i rendimenti più elevati sono compresi tra il 3,2% e il 3,5%, con piccole variazioni a seconda della durata (tendenzialmente i tassi salgono al crescere del periodo di deposito).

Anche nel caso dei conti vincolati i rendimenti sono saliti nelle ultime settimane: il differenziale rispetto ai mesi di marzo e aprile arriva fino allo 0,8% per i depositi a breve termine.

Oltre a considerare i rendimenti offerti dalle banche, per individuare i conti deposito che rispondono meglio alle proprie esigenze è utile tener conto anche di altri fattori, come la periodicità di accredito degli interessi, eventuali soglie minime di deposito e l'imposta di bollo gratuita.

Anche considerare se si preferisce ottenere un rendimento immediato o se si vuole affrontare un investimento più lungo è importante per fare la scelta giusta e per confrontare in modo corretto le soluzioni disponibili sul mercato.