Cosa fare dopo il BTP Valore? Le opzioni a disposizione dei risparmiatori

I BTP Valore sono una versione particolare di titoli di Stato: sono stati messi per la prima volta nel giugno del 2023 e sono uno strumento di investimento a medio termine. Trattandosi di titoli di Stato sono sicuri e con un rendimento certo. Nell'attesa di conoscere quando saranno proposti di nuovo ai risparmiatori e a quali condizioni, vale la pena valutare l'apertura di un conto deposito: è una soluzione altrettanto sicura, offre un altro grado di flessibilità e i rendimenti attuali arrivano fino al 3,5%.

BTP Valore: la settima emissione ha raccolto oltre 16 miliardi di euro

La finestra per la sottoscrizione della settima emissione dei BTP Valore è rimasta aperta tra il 2 e il 6 marzo. Nel periodo di sottoscrizione sono stati più di 522.000 i piccoli risparmiatori che hanno deciso di acquistare i titoli di Stato, consentendo al MEF di raccogliere oltre 16 miliardi di euro.

I BTP Valore appena emessi:

• Hanno una scadenza di 6 anni;
• Offrono rendimenti crescenti nel tempo, secondo il meccanismo di step-up, seguendo lo schema 2+2+2;
• Prevendono l'accredito trimestrale delle cedole;
• Riconoscono un premio extra dello 0,8% a chi conserva il titolo fino alla naturale scadenza;
• Possono essere ceduti anticipatamente, vendendoli sul mercato secondario;
• Prevedono un taglio minimo di sottoscrizione di 1.000 euro;
• Godono di una tassazione agevolata al 12,5%;
• Sono esenti dall'imposta di successione;
• Non vengono conteggiati nel calcolo ISEE fino a 50.000 euro di valore.

Pochi giorni prima della data di apertura della fase di sottoscrizione, il MEF ha comunicato i tassi minimi garantiti per ogni biennio, riservandosi la possibilità di rivedere al rialzo i rendimenti previsti alla fine del collocamento.

Date le attuali condizioni di mercato, il MEF ha innalzato i rendimenti effettivi rispetto a quelli annunciati inizialmente. I risparmiatori che hanno investito nei BTP Valore otterranno:

• Il 2,6% lordo per il primo e il secondo anno (il tasso minimo garantito era il 2,5%);
• Il 3,2% lordo per il terzo e il quarto anno (contro il tasso minimo garantito del 2,8%);
• Il 3,8% lordo per il quinto e il sesto anno (dal precedente 3,5% garantito).

L'alternativa ai BTP Valore: il conto deposito

I BTP Valore sono un'opzione vantaggiosa e conveniente per i piccoli risparmiatori, ma possono essere sottoscritti solo durante i periodi di emissione e le date in cui saranno lanciati sul mercato non sono prevedibili.

Inoltre, per poter acquistare questi titoli di Stato è necessario raggiungere la soglia minima di investimento di 1.000 euro e aver attivato il conto titoli sul proprio conto corrente.

I conti deposito sono la migliore alternativa ai BTP Valore. Rispetto a questi ultimi, i conti deposito sono innanzitutto più flessibili e sempre disponibili. Molte opzioni non prevedono un versamento minimo, si può aprire un conto deposito anche senza dover aprire un nuovo conto corrente d'appoggio dedicato e si può scegliere sia il tipo di versamento da fare sia la durata.

Mentre i BTP Valore hanno una durata predefinita di 6 anni e possono essere smobilizzati solo vendendoli al prezzo di mercato, i conti deposito possono avere una durata breve, inferiore a un anno, oppure più lunga, di solito fino a 5 anni.

Quando si valuta l'apertura di un conto deposito è fondamentale valutare il tipo di conto che si preferisce: quello libero rende sempre possibile l'accesso al denaro, mentre quello vincolato blocca la liquidità per il periodo concordato con la banca. In questo caso si può attivare un conto rigido, che non permette di rientrare in possesso del denaro prima della scadenza del vincolo, o un conto svincolabile, che permette di interrompere il vincolo, solitamente a condizione di rinunciare agli interessi maturati fino a quel momento.

Un'altra differenza importane tra BTP Valore e conti deposito è legata proprio agli interessi. I titoli di Stato emessi di recente garantiscono l'accredito trimestrale delle cedole, mentre tra i conti deposito ci sono varie opzioni da considerare: alcune banche accreditano gli interessi ogni mese, altre ogni trimestre, altre ancora in un'unica soluzione alla scadenza del deposito.

A cambiare è anche il trattamento fiscale: i BTP Valore godono di una tassazione agevolata del 12,5%, mentre i conti deposito sono soggetti all'imposta di bollo, pari allo 0,2% della somma depositata, e alla ritenuta fiscale del 26%.

Rendimenti dei conti deposito fino al 3,5%

Al momento i migliori conti deposito hanno un rendimento che arriva al 3,5% lordo, con le soluzioni più remunerative che prevedono un vincolo di 60 mesi.

Chi è alla ricerca di un investimento di durata inferiore più considerare i depositi a 24 o a 36 mesi: in questo caso i rendimenti lordi arrivano al 3% per i conti vincolati.

Si può anche optare per un conto libero: in questo caso la soluzione più conveniente è scegliere un deposito di breve durata. Per un deposito a 6 mesi il rendimento arriva fino al 3% lordo, mentre per scadenze più lunghe oscilla tra il 2,25 e il 2,5%.

Il confronto tra conti deposito è un passaggio obbligato per decidere qual è l'opzione più conveniente. Su ConfrontaConti.it si può fare un'analisi rapida dei migliori prodotti e valutare costi, rendimenti e benefici di ognuno.